La cartera de Warren Buffett
Fernando Latienda
Buffett ha seguido invirtiendo principalmente en medios de comunicación, banca, seguros, empresas de consumo, y recientemente en tecnología, aunque reconoce que ni siquiera sabe utilizar el buzón de voz de su teléfono móvil. Su última gran compra ha sido Heinz, y los inversores se preguntan cuál será su próximo movimiento. De momento, Wells Fargo es la compañía que más pasiones ha levantado. La entidad ha recibido numerosos elogios de Buffett de la que opina que "prospera con ganancias fuertes, activos sólidos, y capital en niveles récord". BH ha elevado la participación en la entidad, que gana cerca de un 18% desde enero, del 7,6 al 8,7%.Otras de sus últimas adquisiciones han sido General Motors, Direct TV, DaVita Healthcare Partners, National Oilwell e IBM (y eso que siempre se ha mostrado receloso con la tecnología, aunque todo cambia, y hasta aprovechó la convención anual de BH para lanzar su primer tuit: "Buffett está en casa").
En todo caso, como recuerda Victoria Torre, Buffett es de los tradicionales. Uno de sus lemas más famosos e "invierte sólo en algo que conozcas". Siguiendo esa regla de oro ha conseguido amasar una de las mayores fortunas del planeta, y hacer ricos a miles de pequeños accionistas que se han dejado guiar por sus previsiones. En marzo, en su cartera figuraban como mayores posiciones Wal Mart (sube un 32,5% en 12 meses), IBM (1,9%), Procter&Gamble (23,8%), Wells Fargo (17,9%), Coca-Cola (10,2%), American Express (19,9%), ConocoPhillips, (17,5%), US Bancorp (6,6%), y Moody's (72,6%).
Los fondos que gestiona, y muchas de las empresas que administra baten a los índices año tras año. Estas son sus principales apuestas.
EE.UU. es un país con importantes tradiciones, y muchos inversores tienen marcado en rojo en el calendario una cita a la que no pueden faltar: la convención anual de Berkshire Hathaway (BH), el holding inversor a través del que Buffet ejecuta sus inversiones, y en el que se incluyen empresas cotizadas y no cotizadas. 35.000 inversores han acudido este año a la llamada del "Oráculo de Omaha", y la cita, una vez más, ha sido en su ciudad natal, Omaha, en el estado de Nebraska. A pesar de que algunos le acusan de haber perdido parte de su olfato, los hechos siguen demostrando lo contrario. Como apunta Victoria Torre, directora de análisis de Self Bank: "Berkshire puede presumir de haber batido al S&P 500 en 43 ocasiones en sus 48 años de historia, medido en periodos de cinco años".
Sin embargo, los resultados han sido esta vez más flojos, y puede que en 2013 sea la primera vez que el fondo crezca por debajo de los rendimientos del S&P 500, como ha admitido el propio inversor. En Wall Street no han esperado a ver los resultados, y Standard & Poor's (rival de su participada Moody's) ha decidido rebajar un escalón la nota de BH hasta AA y situarla en perspectiva negativa por su participación en el sector seguros, y la incidencia sobre los ingresos recibidos por dividendo. Por cierto, que alguien que quiera comprar una acción de BH tendrá que desembolsar la friolera de 168.000 mil dólares.
Buffett ha seguido invirtiendo principalmente en medios de comunicación, banca, seguros, empresas de consumo, y recientemente en tecnología, aunque reconoce que ni siquiera sabe utilizar el buzón de voz de su teléfono móvil. Su última gran compra ha sido Heinz, y los inversores se preguntan cuál será su próximo movimiento. De momento, Wells Fargo es la compañía que más pasiones ha levantado. La entidad ha recibido numerosos elogios de Buffett de la que opina que "prospera con ganancias fuertes, activos sólidos, y capital en niveles récord". BH ha elevado la participación en la entidad, que gana cerca de un 18% desde enero, del 7,6 al 8,7%.Otras de sus últimas adquisiciones han sido General Motors, Direct TV, DaVita Healthcare Partners, National Oilwell e IBM (y eso que siempre se ha mostrado receloso con la tecnología, aunque todo cambia, y hasta aprovechó la convención anual de BH para lanzar su primer tuit: "Buffett está en casa").
En todo caso, como recuerda Victoria Torre, Buffett es de los tradicionales. Uno de sus lemas más famosos e "invierte sólo en algo que conozcas". Siguiendo esa regla de oro ha conseguido amasar una de las mayores fortunas del planeta, y hacer ricos a miles de pequeños accionistas que se han dejado guiar por sus previsiones. En marzo, en su cartera figuraban como mayores posiciones Wal Mart (sube un 32,5% en 12 meses), IBM (1,9%), Procter&Gamble (23,8%), Wells Fargo (17,9%), Coca-Cola (10,2%), American Express (19,9%), ConocoPhillips, (17,5%), US Bancorp (6,6%), y Moody's (72,6%).
Otras grandes apuestas. Actualmente, el sector tecnológico de consumo tiene un «buen cartel» entre los inversores, en opinión de Daniel Pingarrón, estratega de IG, gracias a las inversiones realizadas por Buffett en IBM. Como explica este experto, una de las acciones que más respaldo está obteniendo por parte de los fondos de inversión es Google tras desbancar a Apple como acción estrella en los EE.UU. De hecho, según el índice Fund $ BHFI (vinculado a los 40 gestores de fondos multimillonarios), Apple y Google son las principales apuestas de los grandes gestores de Wall Street. En concreto, Apple y Google figuran en las carteras de 18 de estos 40 gestores.
American International Group (AIG) ocupa el tercer lugar de las carteras. La aseguradora goza, entre otros, del respaldo de otro de los grandes gurús del parqué, George Soros. Citigroup ocupa la cuarta posición de la lista, y a continuación la energética Nexen, que está involucrada en una operación de compra por parte de la petrolera china CNOOC.
American International Group (AIG) ocupa el tercer lugar de las carteras. La aseguradora goza, entre otros, del respaldo de otro de los grandes gurús del parqué, George Soros. Citigroup ocupa la cuarta posición de la lista, y a continuación la energética Nexen, que está involucrada en una operación de compra por parte de la petrolera china CNOOC.
Por otro lado está el oro. Pingarrón señala que con el bajón que ha sufrido al pasar de los 1.900 a los 1.435 dólares se ha abierto un «abanico de posibilidades» para operar con la materia prima. El defensor más acérrimo del oro es John Paulson. Su empresa, Paulson & Co, controla mineras como AngloGold y Kinross Gold, y aunque su cartera se ha depreciado recientemente en 1.000 millones de dólares, mantiene una fe ciega en su revalorización que sitúa en el 24 por ciento este año. George Soros piensa todo lo contrario. De hecho se desprendió de 800 millones de dólares en títulos relacionados con el oro en 2011 y en los últimos meses su fondo cotizado (ETF) ha recortado su exposición de 1,3 millones de acciones a sólo 600.000. Son los mejores en su trabajo, pero hasta los mejores pueden equivocarse.
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