El IRS, el rival más fuerte del euríbor: cotiza por debajo del 1%
finanzas.com
Aún así, las hipotecas que se referencien al nuevo índice serán más caras que las que tomen al euribor como referencia
Tras varios meses hablando de él, ya es oficial. El Banco de España publicó la cotización del IRS (Interest Rate Swap) correspondiente a la media alcanzada el pasado mes de octubre: 0,971%. El nuevo índice será el segundo tipo más barato, por detrás, del euríbor, que acabó en el 0,65% y lejos del IRPH de entidades (3,347%)
Aunque se le ha denominado el sustituto del euríbor, el IRS convivirá con él y con el MIBOR y el IRPH del conjunto de entidades. Según la directiva aprobada por el Banco de España de finales de abril solo desaparecerán los índices IRPH bancos, IRPH cajas, CECA y TAR.
El IRS, que ayer marcó precio del 0,937%, tres décimas por encima de la cotización diaria del euríbor, es una referencia hipotecaria a cinco años, con lo cual, los expertos consideran que tendría un comportamiento más estable en épocas de crisis, ya que está pensando para ofrecer, por un lado, cuotas más estables y, por otro, más seguridad a la banca. Pero el hecho de que sea a cinco años también genera dudas sobre con qué periodicidad se revisarán las hipotecas: semestralmente o anualmente, como ocurre con el euríbor, o cada cinco años.
De momento, el nuevo índice cotiza por encima, aunque de manera leve, del euríbor. Así: en marzo de este año, el valor medio del euríbor fue de 1,49% mientras que el IRS cotizó a un 1,59% de media. Un mes más tarde, los valores fueron del 1,37% y del 1,47% respectivamente.
En septiembre de 2012, el valor medio del euríbor fue del 0,74%, mientras que el IRS cotizó a un 0,94% de media.
Más dudas
Hasta la fecha, ningún banco ha lanzado ninguna oferta de hipoteca referenciada a este nuevo índice, aunque no se descartan que los bancos lo incorporen a su oferta, teniendo en cuanta que han desaparecido los IRPH de bancos, cajas y CECA.
Con todo, el IRS es un índice con valor superior al euribor (no solo este mes sino históricamente), por lo que el euribor podría quedar arrinconado y podría no ser tan frecuente verlo en las hipotecas lanzadas a partir de 2013.
Ya que es más caro (este mes el IRS es un 45% más alto que el euribor) será otro factor más -junto con la subida de diferenciales- que encarecerá el interés de las hipotecas.
Si por razones de marketing las hipotecas a IRS se ponen de moda, sería al menos una manera de evitar que los bancos comercializaran solo hipotecas a IRPH (actualmente a más del 3%)
Los bancos podrán seguir incluyendo un interés suelo en sus contratos, por lo que los interesados deberán seguir pendientes de este aspecto antes de firmar.
En cuanto los hipotecados que tengan el IPRH bancos, cajas, CECA y TAR, desde el Banco de España recomiendan esperar a la circular publicada por el regulador para saber qué pasará con las hipotecas referenciadas a esos índices, y lo más probable es que haya un periodo de transición.
Si bien, también conviene mirar en el contrato de la hipoteca, ya que en ocasiones se contempla un índice sustituto en caso de desaparición. Es el caso de algunas hipotecas referenciadas al IRPH cajas que tienen por contrato que, en caso de que este índice desaparezca, se les aplicará euribor + 1%.
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