Los siete mandamientos que debe
Invertir a largo plazo, tener en cuenta la rentabilidad real, diversificar o invertir solo en lo que uno entienda, son solo algunas de las reglas elementales que debería tener en cuenta todo inversor.
Aunque parezca muy sencillo invertir en renta fija, variable o productos financieros, siempre debe tener en cuenta unas normas básicas que podrán ahorrarle más de un disgusto.
La gestora británica de fondos M&G Investments repasa las siete reglas de oro para realizar una inversión. Llevarlas a cabo, será la tarea más difícil, puesto que una cosa es la teoría y otra la práctica...
1. Invertir a largo plazo
Warren Buffett, el gurú de las finanzas estadounidense y cuarto hombre más rico del mundo según Bloomberg, decía que "su periodo de tenencia favorito es para siempre".
Warren Buffett, el gurú de las finanzas estadounidense y cuarto hombre más rico del mundo según Bloomberg, decía que "su periodo de tenencia favorito es para siempre".
Esta afirmación es un tanto extrema y más en los tiempos que corren, pero refleja la idea que recomienda Ignacio Rodríguez, director de ventas de M&G Investments para España, Portugal y Latinoamérica, puesto que cuanto a más largo plazo invierta "mayor será el efecto potencial de rentabilidad acumulativa sobre el valor original de su inversión".
En ese sentido, explica que el cómputo del interés compuesto por tener cuentas personales de ahorro se refiere al proceso por el que los intereses del dinero son añadidos a la inversión original y, por lo tanto, también generan intereses. Esto, dice la gestora, "con el tiempo, puede suponer una diferencia significativa. Lo mismo puede ocurrir en relación a las rentabilidades de la inversión, siempre y cuando reinvierta los beneficios que reciba".
2. No dejarse llevar por la corriente
Pero una cosa es el objetivo temporal que un inversor se marque y otra que lo cumpla. Se ha demostrado históricamente que el factor psicológico tiene un peso importante y decisivo en las decisiones de inversión. No dejarse llevar por la rumorología y el sentimiento común puede ser crucial a la hora de entrar o salir del mercado.
Pero una cosa es el objetivo temporal que un inversor se marque y otra que lo cumpla. Se ha demostrado históricamente que el factor psicológico tiene un peso importante y decisivo en las decisiones de inversión. No dejarse llevar por la rumorología y el sentimiento común puede ser crucial a la hora de entrar o salir del mercado.
"Como pudimos observar en gran medida en 2008, tras el colapso de Lehman Brothers, y hemos visto en varias ocasiones durante lo que llevamos de 2012, las noticias inesperadas o negativas pueden tener un importante efecto sobre el comportamiento de los mercados bursátiles", indica la gestora británica, que reconoce que aunque es imposible predecir el final de la actual crisis de deuda "la actual agitación económica puede ofrecer oportunidades a los inversores que estén dispuestos a mantener su exposición al riesgo".
3. Invertir en lo que entienda
"La inversión en conocimiento es la que genera el mayor interés", dijo Benjamin Franklin, uno de los Padres Fundadores de Estados Unidos.
"La inversión en conocimiento es la que genera el mayor interés", dijo Benjamin Franklin, uno de los Padres Fundadores de Estados Unidos.
Los inversores siempre deben dedicar tiempo a tratar de comprender qué activos quieren mantener en sus carteras, puesto que "es fácil sufrir pérdidas permanentes si se destina dinero a un activo que se comporta de forma imprevista", apunta Rodríguez.
4. Tener en cuenta la valoración
En M&G consideran que destinar el dinero a un buen valor a un precio razonable puede ofrecer mejores resultados que invertir en un valor razonable a un buen precio. Es decir, priman la inversión en empresas con buenos fundamentales gracias a sus propios méritos y no respecto a los sectores o a la coyuntura económica. "Se trata de esperar pacientemente a que llegue la oportunidad adecuada", manifiesta esta gestora.
En M&G consideran que destinar el dinero a un buen valor a un precio razonable puede ofrecer mejores resultados que invertir en un valor razonable a un buen precio. Es decir, priman la inversión en empresas con buenos fundamentales gracias a sus propios méritos y no respecto a los sectores o a la coyuntura económica. "Se trata de esperar pacientemente a que llegue la oportunidad adecuada", manifiesta esta gestora.
5. Rentabilidad no es lo mismo que rentabilidad real
La inflación, la tributación de impuestos y las comisiones pueden afectar a la tasa de rentabilidad real de una inversión. Para protegerse de la inflación, la gestora británica explica que existen algunos instrumentos como la deuda ligada a índices (títulos de deuda generadores de intereses en los que tanto el valor del préstamo como los pagos de intereses están ligados a un índice específico de precios, normalmente, el IPC) o las participaciones en propiedades comerciales, cuyos alquileres con frecuencia aumentan en línea con la tasa de inflación.
La inflación, la tributación de impuestos y las comisiones pueden afectar a la tasa de rentabilidad real de una inversión. Para protegerse de la inflación, la gestora británica explica que existen algunos instrumentos como la deuda ligada a índices (títulos de deuda generadores de intereses en los que tanto el valor del préstamo como los pagos de intereses están ligados a un índice específico de precios, normalmente, el IPC) o las participaciones en propiedades comerciales, cuyos alquileres con frecuencia aumentan en línea con la tasa de inflación.
6. Diversificar
Para evitar peligros asociados con la inversión en activos y mercados concretos, además de riesgos menos visibles, como el de inflación, lo más recomendable es diversificar o invertir en carteras con una baja correlación. En ese sentido M&G aconseja no destinar toda la inversión a una misma acción o valor, bono, propiedad o efectivo, pues reaccionan de forma distinta en diversas condiciones.
Para evitar peligros asociados con la inversión en activos y mercados concretos, además de riesgos menos visibles, como el de inflación, lo más recomendable es diversificar o invertir en carteras con una baja correlación. En ese sentido M&G aconseja no destinar toda la inversión a una misma acción o valor, bono, propiedad o efectivo, pues reaccionan de forma distinta en diversas condiciones.
"Optar por más de una clase de activo puede contribuir a garantizar que el valor de todas sus inversiones no caiga ni suba a la vez", indica el experto de M&G, a la vez que añade que la exposición por regiones y la inversión a largo plazo constituyen otras formas de diversificar el riesgo. Pero, ante todo, "los inversores deben buscar un nivel de riesgo con el que estén cómodos y que refleje sus objetivos de inversión", recomiendan desde la gestora británica.
7. Evitar la autocomplacencia
La última de las reglas de oro que ha puesto sobre la mesa M&G es que la historia no es indicativa del comportamiento que tendrá una inversión en el futuro y los inversores siempre "deben tratar de sopesar los posibles riesgos asociados a una inversión concreta, además de su posible recompensa".
La última de las reglas de oro que ha puesto sobre la mesa M&G es que la historia no es indicativa del comportamiento que tendrá una inversión en el futuro y los inversores siempre "deben tratar de sopesar los posibles riesgos asociados a una inversión concreta, además de su posible recompensa".
Y por último, tres advertencias más que debe tener en cuenta todo inversor: los resultados obtenidos en el pasado no son indicativos de la rentabilidad futura, los precios y el nivel de ingresos generados por una inversión pueden fluctuar y es posible que el inversor no recupere su inversión original, y el valor de las inversiones en el extranjero puede verse afectado por el tipo de cambio
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