Y que más?

La Banca no aguanta una provisión más,,,,,anuncios comprados!

Las cuentas de la banca aún pueden absorber el doble de provisiones
Publicado el 03-08-2009 , por Michela Romani. Madrid
Cada día que pasa, con la morosidad que sube y el negocio que se ralentiza, la banca española tiene que alegrarse más de la política prudente del Banco de España, que en la época de vacas gordas le hizo guardar reservas de provisiones para los malos tiempos. Este colchón le permite ahora respirar con relativa tranquilidad, a pesar del rápido deterioro del entorno, que está restando a sus cuentas la capacidad de absorber las dotaciones para insolvencias.

A cierre del pasado junio, las pérdidas por deterioro de activos financieros (provisiones) de los principales bancos y cajas españoles representaban, en promedio, un 48% de su margen neto (el resultado de explotación antes de las provisiones). Un año antes, esta cifra se situaba en el 32%. Dicho de otra forma, hace un año este margen podía absorber hasta casi cuatro veces más provisiones de las que se hicieron, mientras que en junio el colchón daba para cubrir 2,6 veces más dotaciones.

Diferencias

Según los cálculos realizados por EXPANSIÓN, tomando en cuenta sólo las pérdidas por deterioro de activos y excluyendo las dotaciones para otros tipos de activos y las voluntarias (cuando la entidad las ha diferenciado como tales), la entidad que más margen tiene para incrementar sus provisiones es Ibercaja. La caja aragonesa sólo dedicó un 19% de su margen neto a dotaciones, es decir, podría multiplicar por 5,4 veces sus dotaciones antes de acabar el margen.

Muy de cerca le sigue Banesto, que podría multiplicar las dotaciones por 4,7 veces. Tanto Ibercaja como la filial de Santander también realizaron dotaciones extraordinarias de 84 y 77 millones de euros, respectivamente, adelantándose a necesidades futura. Se trata de una tónica común a prácticamente todas las entidades financieras y, en muchos casos, impulsada por el propio Banco de España, que ha recomendado extremar la prudencia.

En el caso de BBVA, su margen neto le permitiría absorber "un cargo por saneamientos más de tres veces superior al registrado de forma estable en los últimos dos trimestres", según indica la entidad en su informe financiero. A esto hay que añadir que el banco, con una morosidad del 3,2%, aún tiene un colchón de provisión genérica (las que se dotan en función del crecimiento del crédito) y subestándar (que cubre un activo que no es moroso, pero muestra indicios de que podría serlo) de 4.546 millones.

Sabadell dedicó a provisiones un 32% de su margen, un porcentaje que le deja una amplia holgura de movimiento, aunque haya empeorado frente al año anterior. La entidad ha renunciado a liberar provisión genérica por un importe de 133 millones. También en este caso, la tónica es común a muchos: cuando una entidad considera que su cuenta es lo suficientemente sólida como para soportar la carga de provisiones, renuncia a utilizar la genérica para dotar específica, preservando su colchón para el futuro. Es el caso también de Bankinter, que ha retenido 57 millones para reconstituir el 100% de su genérica.

A su vez, La Caixa, que ha dedicado un 38% del margen neto a saneamientos, también ha realizado una dotación voluntaria de 384 millones, a la que ha destinado integralmente las plusvalías por la venta de Telefónica.

Santander ha utilizado el mismo criterio, al dedicar a provisiones subestándar todas las plusvalías conseguidas en el primer semestre (262 millones), además de los 270 millones de provisiones genéricas que liberó al aplicar el nuevo criterio del Banco de España sobre las provisiones de créditos con garantía hipotecaria.

El banco anunció que los más de 650 millones de plusvalías que espera en el tercer trimestre tendrán el mismo destino. Y eso, a pesar de que, de acuerdo al consumo de genérica de los últimos trimestres, el colchón de Santander durará hasta mediados de 2011. Popular también destinó a provisiones voluntarias 362 millones de plusvalías de inmuebles, blindándose para el futuro.

Calendarios

Al fijarse en la ratio de provisiones sobre margen, hay que tener en cuenta muchos matices. En el caso de Caja Madrid, por ejemplo, de los 800 millones de dotaciones 245 son voluntarias (no se han restado del cálculo porque la caja no ha especificado qué parte de ellas se debe a no liberación de genérica).
Bancaja informó que provisionó voluntariamente unos 400 millones, que tenía como resultados extraordinarios de operaciones financieras. CAM hizo una dotación extraordinaria de 112 millones, para que su fondo de genérica se quedara completamente intacto.

También hay que tener en cuenta que algunas entidades, como Caixa Catalunya, por el tipo de cartera que tienen, han visto cómo su morosidad ha empezado a crecer antes que la del sector, aunque ahora ha frenado más. Esto puede explicar que su calendario de provisiones les haya obligado a provisionar más hasta ahora, pero reducirá su presión en el futuro, cuando el de los demás irá pidiendo la dedicación de más recursos.

NOTICIAS RELACIONADAS
La gran banca reduce un 13% sus ganancias por las mayores provisiones
Moody's rebaja el ráting crediticio de Santander y BBVA
El margen de la banca española
Anuncios Google
Cuenta 3,10% de iBanesto
No te conformes con menos. ¡Haz cuentas y saldrás ganando!
www.ibanestocuentaazul.com

Calcular 15 Seguros Coche
Compara 15 aseguradoras en 3 min Ahorra hasta 500€ en tu seguro
www.AsesorSeguros.com

Cuentas Alta Rentabilidad
Descubre entre más de 70 entidades la Cuenta Ahorro más rentable!
www.iahorro.com/cuentas-remuneradas

Comentarios
Carlitos (Autor sin e-mail publico) el 2 de Agosto de 2009 a las 23:43 ( aviso al moderador )
Con el precio del dinero por los suelos y las provisiones "a frigore" de los 90, la banca puede juegar con el tiempo a su favor y mantener activos hibernados en espera de una demanda favorable...pueden esperar unos añitos. Y para no aburrirse siguen comprando deuda pública y lanzando productos con ella.
Estamos a su merced.

afectado (Autor sin e-mail publico) el 3 de Agosto de 2009 a las 01:55 ( aviso al moderador )
santander ya podría pagar los más de 3.000 millones que tiene retenidos a los partícipes de su fondo de inversión inmobiliaria para tener algo de credibilidad

ex (Autor sin e-mail publico) el 3 de Agosto de 2009 a las 04:30 ( aviso al moderador )
Un saco roto o un pozo sin fondo, eso son los bancoa y cajas.

jrc (Autor sin e-mail publico) el 3 de Agosto de 2009 a las 06:26 ( aviso al moderador )
El artículo no dice nada de las ayudas que se les han dado, ni las actuales condiciones que les permiten tomar dinero del BCE y comprar deuda del Estado ganando dinero por la "face".

Vaya diario.

Josué (Autor sin e-mail publico) el 3 de Agosto de 2009 a las 07:31 ( aviso al moderador )
Un agujero negro.

anonimo (Autor sin e-mail publico) el 3 de Agosto de 2009 a las 08:04 ( aviso al moderador )
A ver si ahora San me puede devolver los 12000 euros que tenia en plazo fijo que se venció hace un mes y todavía no me los ha abonado por falta de liquidez.... Y sus acciones subiendo...
Todo es una gran mentira

adsfasfdsa el 3 de Agosto de 2009 a las 08:15 ( aviso al moderador )
Una cosa es que el San pase dificultades como el resto de bancos, y otra que no pueda devolver 12000 euros. El que ha escrito eso, o quiere contar un chiste o es un analfabeto financiero.... y no es un insulto, simplemente una descripcion.

anonimo (Autor sin e-mail publico) el 3 de Agosto de 2009 a las 08:20 ( aviso al moderador )
no voy a gastar ni una palabra respondiendote. Ojalá que no te pase a ti.

asa (Autor sin e-mail publico) el 3 de Agosto de 2009 a las 08:30 ( aviso al moderador )
no me lo creo y si es ciertoqe no te lo han abonado puedes presentar una demanda judicial contra el banco .y vete al bde yprotesta

anonimo (Autor sin e-mail publico) el 3 de Agosto de 2009 a las 08:38 ( aviso al moderador )
Ya lo tengo por abogados, gracias. En un foro de bolsa un compañero ya me indicó que debía solicitarles el libro de inspeccion del banco de españa a efectos de solicitar la reclamación, así que ya lo estan tramitando.

pofesiona (Autor sin e-mail publico) el 3 de Agosto de 2009 a las 08:50 ( aviso al moderador )
alicato baños y cocinas , tarifa 1000 euros/hora, no incluido material,

para anonimo (Autor sin e-mail publico) el 3 de Agosto de 2009 a las 08:57 ( aviso al moderador )
Anonimo, me da la risa, si no te dan los 12.000 euros es porque no estaban en una IPF, igual firmaste sin leer? Igual has dado con "Pepe el del Santander"?

un economista (Autor sin e-mail publico) el 3 de Agosto de 2009 a las 08:58 ( aviso al moderador )
el mejor lugar para tener dinero no es el BANCO,

Yosítengoideas (Autor sin e-mail publico) el 3 de Agosto de 2009 a las 09:22 ( aviso al moderador )
Vamos a ayudar a políticos, sindicalistas y empresarios a generar ideas para reformar el mercado laboral hacia un modelo más justo y competitivo, sin hablar de despido libre.

¿Tú también tienes ideas?
http://ideas-reforma-laboral.blogspot.com/

El Menda (Autor sin e-mail publico) el 3 de Agosto de 2009 a las 09:42 ( aviso al moderador )
..sigo sin entender nada; las provisiones son sólo un apunte contable. No se aparta dinero real cuando se provisiona, así que no entiendo por qué estamos tan tranquilos con las provisiones.

Lo preocupante es que las entidades están dejando de recuperar los préstamos / créditos, que eso sí que es dinero real que no les entra más, están perdiendo comisiones (ya que prestan menos), y eso significa menor generación de Flujos de Caja... y no hay entidad que soporte eso mucho tiempo (por mucho que provisionen).

Nos estamos engañando.


valdi el 3 de Agosto de 2009 a las 10:44 ( aviso al moderador )
yo por si acaso mantengo e incremento mis accionesde iberdrola.
¿por que? porque la bbk(vizcaya) posee un 33% de las acciones de la compañia y es una de las cajas mas saneadas de españa.
estos ya saben donde se meten.....y yo tambien.
saludos y suerte.
proximamente a por GAS NATURAL......cuando tenga liquided.

jacinto (Autor sin e-mail publico) el 3 de Agosto de 2009 a las 10:57 ( aviso al moderador )
El autor esta asumiendo que las ganancias se mantendran estables en el proximo periodo.
Ahora bien, la mayoria de los mencionados aumentos en provisiones corresponden a extraordinarios, con lo cual parece que los bancos estan vendiendo activos para que los aumentos en provisiones no les afecten tanto a su PnL
Lo que hay que ver es el ratio de mora contra beneficios y tambien contra su core capital. Con el paro aumentando al ritmo actual (ojito a septiembre!!), una subida ligera de tipos les puede hacer mucha pupita.

Para anonimo (Autor sin e-mail publico) el 3 de Agosto de 2009 a las 11:08 ( aviso al moderador )
No digas tonterias va! Ves al banco de españa corriendo que casi no se van a reir de ti.

Aviso
Esta es la opinión de nuestros usuarios, en ningún caso representa la de Expansión.com
Los comentarios contrarios a las leyes españolas, injuriantes, difamatorios o de contenido ilegal, serán eliminados.
Expansión.com se reserva el derecho a eliminar cualquier comentario ajeno al tema o con publicidad.
Nombre e-mail
* el e-mail no es obligatorio, si lo introduce será visible a todos los usuarios.
Comentario


ÚLTIMA HORA
11:05Las ventas de automóviles frenan su caída en julio al descender un 10,9%

10:45El petróleo sube un 1,6% por encima de 70 dólares

10:43El comercio minorista alemán facturó en el primer semestre el 2,1% menos

publicidad

Más leído... comentadoLo último
Las agencias declaran la guerra a Spanair y dejan de vende
La bolsa no es el mejor sitio para hacerse millonario
Las grandes firmas declaran la guerra a las marcas blancas
Avalancha de hipotecas para captar a los clientes solventes
Las regiones más dañadas por la crisis
Ver lista completa »
PORTADA INVERSIÓN EMPRESAS ECONOMÍA OPINIÓN MULTIMEDIA JURÍDICO FUNCIÓN PÚBLICA CATALUNYA EMPRESA Y MUJER EMPLEO BLOGS Foros
© 2009. Madrid. Unidad Editorial Internet, S.L.
Expansión.com: Atención al cliente - ¿quienes somos? - Publicidad - Aviso legal - Mapa del Web - Índice de noticias Socios: Financial Times Comunidad: Facebook - Twitter


Otras webs del Grupo UNIDAD EDITORIAL
elmundo.es marca.com yodona.com telva.com suvivienda.es expansionyempleo.com jugandovoy.com diariomedico.com correofarmaceutico.com esferalibros.com aprendeingles.com gacetauniversitaria.es