Fondo de inversión o unit linked: ¿Dónde invertir?

02/07/2015 - 08:00Profim

Si se busca un producto para empezar a ahorrar y lo que prima es la seguridad y la liquidez, sin dejar de lado la obtención de cierta revalorización patrimonial, la mejor alternativa es el fondo de inversión. La oferta de fondos de inversión en el mercado español (más de 5.000 productos registrados) es mucho más amplia que la de unit linked, lo cual no solo le va a permitir elegir el producto que mejor se adapte a sus necesidades en cada momento de su vida sino también a los diferentes ciclos económicos del mercado. El fondo de inversión tiene liquidez diaria y cuenta con la ventaja de que le permite cambiar de producto sin tener que deshacer la inversión y sin tener que tributar por ese cambio (algo que por mercado o fiscalmente le interesa en ese momento).

El unit linked es un seguro de vida-ahorro que se caracteriza por invertir las aportaciones que usted realice en diferentes activos y, precisamente, uno de ellos pueden ser los fondos de inversión (estaría invirtiendo en los fondos, pero a través de una carcasa de seguro y, por tanto, con otra fiscalidad totalmente distinta).

En el unit linked, además, es la entidad comercializadora la que fija la liquidez del producto y también es la que determina cuántos cambios puede hacer el ahorrador con el fin de adaptar la cartera a las necesidades que vayan surgiendo a lo largo de la vida. Es decir, el ahorrador no tiene libertad para vender cuando así lo precise o para cambiar de una cartera más conservadora a otra más agresiva o viceversa todas las veces que desee. Algo que sí es posible con la inversión directa en fondos de inversión. Por último, hay que tener en cuenta que el seguro de vida lleva asociado unos gastos propios que se sumarían a las comisiones que aplican los activos que formen su estrategia (ya sean fondos de inversión, acciones, bonos, etc.)
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