Los inversores pierden confianza en sus asesores por no ser proactivos y pensar en su propio interés

14.11.2011 Manuel de la Cruz

La relación entre las instituciones financieras y los ahorradores se va debilitando a medida que avanza la crisis. Los inversores se quejan de que sus asesores no han sido proactivos y que, a la hora de recomendar un producto, combinan el interés de sus clientes con su propio interés.

Uno de los mensajes más claros de la encuesta, realizada por TNS-Sofres entre los meses de junio y julio (antes del desplome de agosto) entre 12.000 inversores de 14 países europeos, es que la confianza de los inversores en sus asesores cada vez es menor. Casi una tercera parte de los encuestados reconoce que la confianza que tenían en su asesor ha disminuido desde la crisis de 2008.
Más que por la disminución de la calidad del asesoramiento recibido en este periodo (dos tercios se manifiestan satisfechos con la información que reciben), los inversores se sienten decepcionados por la reacción de su asesor frente a la crisis. Los inversores tienen la sensación de que los asesores no han sido lo suficientemente proactivos ni han prestado la atención adecuada a las necesidades de sus clientes.
De ahí que algunos inversores lleguen plantearse para cambiar de intermediario financiero por varias razones, como las elevadas comisiones (principal queja para el 40% de los encuestados), la baja calidad del asesoramiento, la baja rentabilidad y la ausencia de capacidad de respuesta.
Otra de las críticas de los inversores es que las dos terceras partes sospechan que los asesores no recomiendan los productos únicamente por el interés de sus clientes, sino también por los suyos propios.
Pese a estas y otras críticas, para Sebastián Velasco, director general de Fidelity para España, Portugal y Latinoamérica, del estudio se desprenden algunas conclusiones positivas, como que siete de cada diez inversores están satisfechos con el asesoramiento financiero recibido, en donde se incluyen tanto asesores independientes como los gestores comerciales de los bancos.
Velasco destaca también que, pese a la estructura bancarizada del ahorro y la inversión en Europa, bancos y aseguradoras cada vez tienen menos influencia a la hora de tomar la decisión de inversión. El 68% de los europeos elige a la banca y compañías de seguros como primera opción cuando compra un producto, pero sólo el 45% reconoce que lo hace influenciado por las entidades. En el caso de España, los porcentajes son algo superiores: el 80% invierte a través de la banca pero sólo el 53% lo hace bajo su influencia.
Los asesores independientes, los proveedores de producto, los amigos y familiares, los medios de comunicación e internet cada vez tienen más peso en las decisiones de ahorradores e inversiones europeos. En España, los familiares y amigos pierden algo de peso respecto al estudio anterior, a costa del asesoramiento independiente, apartado en el que se incluyen EAFIs, banca privada o aseguradoras.
Entre las prioridades de los inversores destaca la preservación del capital. Para una tercera parte de los inversores, ésta es su principal preocupación, mientras que para el 25% lo es la rentabilidad del producto. Con estos datos es lógico que el 20% de los inversores contratara el año pasado una cuenta de ahorro, porcentaje que en algunos países supera el 50%.
Los inversores también demandan una mayor transparencia en relación a las comisiones (tres de cada cuatro quieren más información sobre lo que paga) y una mayor explicación del producto (mediante el uso de un lenguaje sencillo y comprensible). El 70% piensa, además, que la arquitectura abierta, o venta de productos terceros, favorecería la calidad del asesoramiento que reciben.