Grecia: dudas sobre sus cifras eleva posibilidad de un rescate
Según la UE, el déficit podría llegar hasta 14% del PIB; Moody's rebaja calificación de deuda del país.
BRUSELAS—Nuevas cifras revelaron que la crisis de deuda griega es incluso peor de lo que creían los inversionistas, haciendo temblar de nuevo a los mercados europeos y prácticamente garantizando que el Fondo Monetario Internacional y los países de la eurozona acudan en las próximas semanas al rescate del país.
En Atenas, donde funcionarios del FMI y de la zona euro se reúnen con el gobierno griego, la atención se centró en los preparativos de un rescate. Queda poco tiempo: Grecia debe pagar préstamos por 8.500 millones de euros (US$11.340 millones) el 19 de mayo, un monto que ahora mismo no tiene.
"Probablemente es cuestión de días" antes de que Grecia solicite un rescate, dijeron analistas de Commerzbank.
La agencia de estadística de la Unión Europea, Eurostat, señaló el jueves que el déficit presupuestario del país heleno era mucho más alto de lo estimado con anterioridad por Atenas. Además, Moody's Investors Service rebajó de A2 a A3 la calificación de deuda de Grecia, y afirmó que probablemente habría más reducciones.
Ambos eventos hicieron caer en picada a los bonos griegos y pusieron fin a las escasas esperanzas de que Grecia podría seguir financiando sus operaciones endeudándose de nuevo en los mercados internacionales. Los precios de los bonos, un indicador de la confianza de los inversionistas en el prestatario, mostraron un marcado cambio hacia el convencimiento de que a los tenedores de bonos griegos no se les devolverá todo su dinero. En otras palabras, los mercados están contando con la posibilidad de que, pese a que se produzca el rescate, Grecia se verá obligada a cesar sus pagos y a buscar una renegociación con sus acreedores.
"El mercado ha concluido que ahora una reestructuración es mucho más probable que antes", dice Ken Wattret, economista de BNP Paribas en Londres.
Los funcionarios europeos han estado tratando de evitar que se mencione esta posibilidad; el director gerente del FMI, Dominique Strauss-Kahn, dijo el jueves que el fondo —que se uniría al rescate de la UE— no está considerando una reestructuración.
Los problemas originales de Grecia surgieron de unas estadísticas defectuosas, y la advertencia de Eurostat hace temer a los inversionistas que el problema del amaño de cifras —que Grecia había prometido que no se repetiría— aún no se ha resuelto.
Eurostat, en su informe semianual sobre deuda y déficit de la UE, dijo que el déficit presupuestario de Grecia en 2009 fue de 32.300 millones de euros (US$43.000 millones), equivalente a 13,6% de su Producto Interno Bruto (PIB). Grecia había calculado un déficit de 12,7% del PIB. Sin embargo, Eurostat incluso indicó que aún no confiaba en la nueva cifra, y que de hecho podría ser superior a 14%.
En una jornada de ligero volumen de negociaciones, el retorno del bono griego a 10 años subió este jueves a 8,69%, a la par de algunos mercados emergentes, y 5,66 puntos porcentuales más de lo que paga un bono alemán.
Este diferencial representa un récord desde que Grecia se unió a la zona euro, y es considerablemente superior a los niveles de hace tan sólo un mes. La prima de riesgo por asegurar deuda griega contra una cesación de pagos también se disparó, y el euro bajó a US$1,33.
La considerable revisión al alza de la cifra para 2009 es aún más sorprendente si se considera que, hace tan sólo dos semanas, funcionarios griegos desmintieron la información de la prensa griega de que el déficit sería de 13,5% del PIB. Una portavoz del ministerio de Economía griego indicó que la cifra podría subir "posiblemente" a 12,9%, pero sólo porque el PIB griego había caído más de lo esperado.
Ese mismo día, el ministro de Economía heleno, George Papaconstantinou, aseveró en televisión que la cifra podría subir por encima de 12,9%, pero sólo por unas décimas.
Hace un año, Grecia indicó que su déficit para 2009 equivaldría a 3,7% del PIB. Pero la publicación de una serie de errores y distorsiones contables lo llevó a 12,5% en octubre de 2009. Grecia, que lleva muchos años haciendo cambios a sus cifras de deuda y déficit después de divulgarlas, ajustó posteriormente la cifra a 12,7%.
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