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PPA: de desconocido a producto estrella
Finanzas
El poder de la crisis arrasa con todo. Incluso con las tradiciones financieras más arraigadas. Históricamente, en estos últimos días del año bancos y aseguradoras centraban sus esfuerzos en captar ahorro a través de sus planes de pensiones, el producto más popular para planificar la jubilación. Pero las modas están cambiando con mucha rapidez. Este año, para algunas de las principales entidades del país el producto estrella en este fin de año no es el plan de pensiones sino el PPA, plan de previsión asegurado.
Hasta hace poco, este producto era un desconocido por el gran público. Pero una de sus cualidades, ofrecer capital y rentabilidad garantizadas, está convenciendo a los afortunados que consiguen ahorrar a lo largo del año y que desean dedicar parte de ese capital a preparar su retiro dorado. El número de asegurados en PPA´s ha subido desde los 163.721 de cierre de 2007, hasta 1.018.738 de cierre de tercer trimestre de 2012, según datos de ICEA. En estos cinco ejercicios, el crecimiento supera el 522%. En primas gestionadas se ha pasado de los 189 millones de 2007 a los 3.553 a cierre de 2011, lo que supone un aumento del 1.779%. Sólo en 2011, los asegurados aumentaron un 41% y el volumen de primas captadas, en torno al 50%.
Breve descripción
Los PPA´s son seguros de ahorro con la misma fiscalidad que los planes de pensiones. Es decir, las aportaciones anuales realizadas son deducibles de la base imponible del IRPF. En el territorio general del Estado, los contribuyentes de hasta 50 años de edad pueden deducirse hasta 10.000 euros anuales o el 30% de la suma de los rendimientos netos del trabajo y de actividades económicas percibidos individualmente en el ejercicio. Para mayores de 50 años, el porcentaje se eleva al 50% de los ingresos o 12.500 euros anuales. Precisamente por esta coincidencia entre ambos productos, la ley permite a los contribuyentes traspasar su ahorro acumulado de planes de pensiones a PPA´s, o viceversa, sin coste fiscal, una práctica que están aprovechando numerosos ahorradores. Así lo confirma José Antonio Iglesias, director de marketing de VidaCaixa. «Estamos notando importantes traspasos de ahorro de planes de pensiones de otras entidades y de los que comercializamos en la casa hacia PPA´s», asegura. Las cifras de los planes de pensiones corroboran este argumento. Según datos de Inverco, las aportaciones a los sistemas individuales han caído un 40% en los últimos cuatro años. En 2007 alcanzaron los 5.242 millones de euros, mientras que en 2011 se redujeron hasta los 3.142 millones.
La principal diferencia con el plan de pensiones es que los PPA´s garantizan el capital invertido más un interés mínimo durante toda la vida del producto. Para José Antonio Iglesias, director de marketing de VidaCaixa, a raíz de la crisis la gente ha pasado de priorizar la rentabildad a dar más importancia a las garantías que ofrecen los PPA´s. «Este año, está siendo un auténtico producto estrella. Notamos que los ahorradores se decantan por los PPA´S.En VidaCaixa, en los nueve primeros meses del año (hasta cierre de septiembre), el ahorro captado a través de estos instrumentos ha crecido un 113%», asegura. Y una opinión similar mantienen en Aviva. Amador Moreno, director general de Aviva Vida y Pensiones, considera el PPA un instrumento «extremadamente atractivo», porque es el único producto que se encuentra entre los llamados vehículos de previsión social que cuenta con un interés garantizado para el cliente.
Interés fijo
La garantía de capital es hoy una característica muy valorada en el PPA. «Pero a ella se suma la atractiva rentabilidad garantizada que ofrece el producto en estos momentos», comenta Marta León, gerente de vida de Mutua Madrileña. El Plan de Previsión Asegurado que comercializa Mutua Madrileña ofrece, por ejemplo, una rentabilidad bruta garantizada trimestralmente, que en estos momentos se sitúa en el 4,25%. En VidaCaixa, el tipo de interés se calcula diariamente, aunque en la actualidad supera también el 4% anual. En Citi, por su parte, cuentan con el PPA Allianz Consolidado, con un rendimiento anual fijado en el 2,2% para este año. A estas cifras, no obstante, hay que restarles las respectivas comisiones.
Irene de Miguel, responsable de productos de seguro ahorro de Citibank España, apunta que este producto permite planificar la jubilación de forma tranquila, con la seguridad de disponer de una rentabilidad garantizada hasta la jubilación y con una rentabilidad anual adicional, dependiendo de la evolución de los tipos de interés.
Amador Moreno destaca, además, la flexibilidad que ofrece el PPA, que se puede crear prácticamente a la carta, en cuanto a plazo y posibilidades de inversión se refiere. José Antonio Iglesias confirma que pueden configurar PPA´s con interés garantizado durante plazos superiores a los 30 años. En la actualidad, este tipo de PPA´s, con interés fijo, son los que más demanda presentan. Aunque algunas aseguradoras también cuentan en su abanico de productos con PPA´s que dan un interés fijo mínimo pero vinculan una parte adicional de su rentabilidad a la Bolsa.
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