Santander gana 3.732 millones, un 35% menos, por los ajustes en Reino Unido y España
SANTANDER
3,795-1,85 %-0,07
Alcista
Neutral
El beneficio ordinario, sin el cargo por el fondo de comercio de Santander UK y la reestructuración en España, alcanza 6.180 millones, un 2% más. El capital está estable en el 11,3%.
Santander ganó 3.732 millones de euros entre enero y septiembre, un 35% menos. Las ganancias se han visto lastradas por cargos extraordinarios netos por 2.448 millones de euros, frente a los impactos negativos de 300 millones contabilizados el pasado año.
Más de la mitad de las dotaciones atípicas (1.491 millones) corresponden al deterioro del fondo de comercio de Santander UK que el grupo ya anticipó en septiembre. Además, Santander se ha anotado cargos de reestructuración por 724 millones por el plan de recorte de empleo y red que actualmente está ejecutando en España, y otros ajustes en Polonia y Reino Unido. En este último, además, el banco ha dotado 183 millones para cubrir las compensaciones por seguros de protección de pagos (PPI).
Santander tiene pendiente de apuntarse 700 millones en plusvalías por su alianza en el negocio de custodia con Crédit Agricole.
Sin estos impactos, el beneficio ordinario alcanza los 6.180 millones, un 2% más (aumento del 3% a tipos de cambio constantes). El resultado recurrente en el tercer trimestre estanco suma 2.135 millones. Supone un 7% más (alza del 4% sin el efecto divisa) y es el mejor registro en casi una década, según Santander.
Subida del 5% de las provisiones ordinarias
Los ingresos y los costes suben a tasas del 3%, mientras que las provisiones ordinarias crecen un 5% frente al comportamiento plano que venían registrando hasta el primer semestre.
El margen de intereses crece un 4,6% hasta 26.442 millones y las comisiones avanzan un 3,4%, hasta 8.818 millones. Los resultados por operaciones financieras (ROF), sin embargo, caen un 31%, hasta 935 millones. En conjunto, el banco ha generado ingresos por 36.902 millones, un 2,8% más que hace un año.
Los gastos, por su parte, suben un 2,9%, hasta 17.309 millones. Con ello, la tasa de eficiencia (gastos sobre ingresos y es mejor cuanto más baja) está en el 46,9%, sin cambios respecto al mismo periodo de hace un año.
Los saneamientos restan 6.810 millones, un 5,1% más. La mora está en el 3,47% mejorando desde el 3,87% de hace un año. La cobertura, sin embargo, empeora del 68% al 67%.
España: rebaja de costes del 7% por la fusión con Popular
Brasil se mantiene como el motor del grupo, al aportar el 29% de los beneficios. La unidad carioca logró un resultado de 2.249 millones, un 16,4% más.
España, con un peso del 15%, es el segundo mercado. Tras la integración con Popular, el resultado de la filial alcanza los 1.185 millones, un 3,3% más que hace un año. El principal soporte de la cuenta es la reducción de costes. Los ingresos totales caen un 2%, como consecuencia del descenso del 1,8% del margen de intereses y del 6,5% de las comisiones y pese a la subida del 24% de los resultados por operaciones financieras.
Los gastos se reducen un 7% (la eficiencia mejora en cerca de tres puntos hasta el 53,4%) y las provisiones aumentan un 5% (la mora está en el 7,23%).
El crédito en España cae un 5% en el último año hasta 188.000 millones y los depósitos crecen un 3% hasta 246.000 millones. Santander lo vincula al desapalancamiento de las grandes empresas y el descenso del stock de hipotecas. El saldo del crédito al consumo aumenta.
Tras Brasil y España, Consumer Finance en la unidad que más aporta (13%). La filial, que desde enero estará liderada por José Luis de Mora tras tomar el testigo de Magda Salarich, repite resultado (995 millones).
Reino Unido se mantiene un trimestre más como el mercado con peor evolución. La filial, que llegó a ser la primera del grupo y ahora supone el 10% de los beneficios, ganó 828 millones, un 19% menos por la presión competitiva, los mayores costes regulatorios y la incertidumbre por el Brexit. El saneamiento de 1.500 millones por el deterioro del fondo de comercio no se ha cargado en las cuentas de la filial sino en el Centro Corporativo.
La unidad que agrupa los negocios digitales pierde 77 millones de euros.
Capital y rentabilidad
La ratio de capital de máxima calidad está en el 11,3%, sin cambios respecto al segundo trimestre y el mismo nivel que a cierre de 2018. El banco ha generado 19 puntos básicos de solvencia en el trimestre y 48 puntos en lo que va de año. Ha absorbido impactos regulatorios y costes de reestructuración por 66 puntos. El banco tiene como objetivo situar su solvencia en un rango entre el 11% y el 12%.
La rentabilidad sobre el capital (ROE) desciende al 5,90% desde el 8,20% de hace un año. La rentabilidad sobre el capital tangible (ROTE) también empeora del 11,69% al 8,33%. La caída también se da en términos ordinarios, al pasar la ratio del 12,14% al 11,86%. Santander quiere situar su rentabilidad entre el 13% y el 15% a medio plazo.
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